세 숫자를 한 칸에 적으면 원인이 사라집니다
DC 계좌의 평가액은 세 요소로 만들어집니다. 사용자가 넣은 부담금, 운용으로 생긴 평가손익, 그리고 차감된 수수료와 상품 비용입니다. 고용노동부 안내에 따르면 DC형은 사용자가 연간 임금총액의 1/12 이상을 부담금으로 납입하고 근로자가 운용 방법을 선택합니다. 그래서 평가액이 작아졌을 때 원인이 부담금인지 손실인지 비용인지를 구분해야 합니다. 세 숫자를 한 칸에 적으면 원인을 알 수 없고, 다음에 무엇을 바꿔야 하는지도 정해지지 않습니다. 계좌 화면에는 보통 납입내역과 평가손익이 구분되어 표시되므로 그대로 옮겨 적으면 됩니다.
수수료는 수익률과 다른 방향으로 작용합니다
수익률은 오를 수도 내릴 수도 있지만 수수료는 한 방향으로만 작용합니다. 평가액에서 차감됩니다. 그래서 수익이 0%인 해에도 수수료만큼 평가액이 줄어듭니다. 수수료의 비율이 작아 보여도 운용 기간이 길면 누적액이 커집니다. 반대로 수익이 좋은 해에는 수수료가 눈에 띄지 않아 확인을 건너뛰기 쉽습니다. 그래서 수수료는 수익률과 별개의 칸에 매년 같은 방식으로 적어 두는 편이 좋습니다. 상품별 비용과 계좌 운영 수수료는 성격이 다를 수 있으므로 어떤 항목이 어디서 차감되는지도 함께 확인할 필요가 있습니다.
부담금 400만원에 세 요소를 적용합니다
설명을 위해 그해 부담금이 4,000,000원이고 연초에 전액 납입되었으며, 연 수익률 3%, 연 수수료가 평가액의 0.5%라고 가정하겠습니다. 첫째, 운용수익은 4,000,000×3%=120,000원입니다. 둘째, 수익을 더한 중간 평가액은 4,000,000+120,000=4,120,000원입니다. 셋째, 수수료는 4,120,000×0.5%=20,600원입니다. 넷째, 수수료를 뺀 연말 평가액은 4,120,000−20,600=4,099,400원이 최종값입니다. 납입액 대비 증가분은 4,099,400−4,000,000=99,400원이고 비율로는 약 2.49%입니다. 수익률 3%와 실제 증가율 2.49%의 차이가 수수료의 몫입니다. 수익률이 0%였다면 평가액은 4,000,000−20,000=3,980,000원으로 납입액보다 줄어듭니다.
손실이 난 해의 기록이 더 중요합니다
결론을 바꾸는 요소가 있습니다. 위 가정에서 수익률이 마이너스 5%라면 평가손익은 4,000,000×(−5%)=−200,000원이고 중간 평가액은 3,800,000원, 수수료는 3,800,000×0.5%=19,000원이므로 연말 평가액은 3,781,000원입니다. 납입액보다 219,000원 적습니다. 이때 세 칸이 구분되어 있으면 손실 200,000원과 수수료 19,000원이 각각 보이지만, 한 칸에 적어 두었다면 219,000원이 줄었다는 사실만 남습니다. 수익률 3%와 수수료 0.5%는 가정값이며 실제 수치는 상품과 계좌에 따라 다릅니다. 다음 행동은 올해 납입 부담금 합계, 평가손익, 차감된 수수료를 세 칸으로 나눠 적고 내년에 같은 양식으로 비교하는 것입니다.
자료 출처와 적용 범위
이 글은 2026년 10월 19일 공개 자료를 확인하여 작성했습니다. 예시 금액은 설명을 위한 가정이며 개인의 실제 수령액이나 세금 환급액이 아닙니다. 개인별 가입이력과 적용 시점에 따라 결과가 달라질 수 있습니다.
고용노동부 · DC형 부담금과 근로자 운용 ↗